2025年伊始，有一件值得部分人开心的事，那就是住房公积金贷款利率，全国统一下调，以实现住房公积金贷款利率低于住房商业贷款利率的小目标。
与这个大趋势同时出现的，是全国长期贷款利率的持续下调（包括住房商业贷款）。
我们收集了2000年以来的五年期以上贷款利率，以及日本和美国同期的贷款利率（美国叫国债利率），观察过去一些年，这三个世界上最重要的经济体，贷款利率发生了哪些变化。
读史知未来事，通过这些数据的变化，来预期未来我国长期贷款利率的变化，尤其是房贷利率的变化，这将对很多人的生活产生不小的影响。
2008年前后，我国五年期贷款利率高达7.8%，这比《财富世界500强》很多企业的利润率还要高。
所以，做什么实业？跟实业的风险相比，直接存银行的风险是最低的。
在我国经济高速增长的20年间（2000年到2020年），存钱是很多人最为明智的投资，其回报率也是不错的。
从宏观上看，人均11万存款，跟较高的贷款利率有着密不可分的联系。
过去四年，我国五年期存款利率，从4.9%快速下降到3.6%，屡次创下20年以来的新低。
同期的日本，贷款利率稳定在1%到2.3%之间。2017年到2022年，日本贷款利率约为1%。之后有所回升，2024年上升到1.8%左右。
跟我国和日本相比，美国国债收率率，波动非常明显，这一点，与美国多大数经济社会经济的稳定区别非常大。
2020年，美国国债收益率低到0.3%，在之后的三四年间，又增长到5%左右的水平。但距离2000年时6%以上的收益，还有不小的差距。
不管是美国还是日本，均有利率极低的时代，所以如果哪天我国长期贷款利率低到2%（俗称1时代），也不是什么值得大惊小怪的事。
考虑到我国经济增长速度的放缓，以及消费在国民经济中的比重，降低贷款利率（更多情况下，存款利率也会随之降低），能够刺激更多的人把存在银行里的钱拿出来消费。
人均11万，哪怕其中一半投入到消费市场，那将是一个非常庞大的数字，将带动经济发展再上一个新台阶。
问题是，在银行没钱的人借钱消费（非住房消费贷款破20万亿），在银行有钱的人，他们愿意把钱花在消费的哪个领域呢？这是一个值得研究的话题。